李海观从乾十四年（1749年）始创作长篇小说《歧路灯》，前后经历约30年，于70岁脱稿。此书以写实手法，描写十八世纪中国封建社会普通人的生活，为今人了解封建社会，提供了宝贵史料，引起了国内文艺界的重视。此外，还著有《绿园诗稿》四卷、《绿园文集》、《搭菌（捃）录》十二卷。《中州先哲传》载有《李海观传》。